Investec a conseillé CUMI dans l’acquisition de RHODIUS Abrasives pour 62 millions USD

A propos du deal

Investec été le conseil financier exclusif de CUMI dans le cadre de son acquisition à 100 % de RHODIUS Abrasives. Cette acquisition a pour but stratégique d’améliorer la technologie et de développer la couverture géographique de CUMI Abrasives.

La combinaison de CUMI et RHODIUS crée un acteur mondial verticalement intégré dans le domaine des outils de meulage, de la matière première à l’utilisateur final. Cette acquisition aidera considérablement CUMI et RHODIUS à se développer sur le marché mondial en renforçant la présence de CUMI sur le marché européen et en ouvrant le marché indien et russe aux produits RHODIUS.

A propos de CUMI

CUMI Abrasives Germany est une filiale à 100 % de Carborundum Universal Limited, une société holding appartenant à la famille Murugappa.

A propos de RHODIUS

RHODIUS Abrasives, qui fait partie du groupe RHODIUS, fabrique des outils haute performance pour l’usinage du métal et de la pierre dans la région de l’Eifel, en Allemagne. Ces outils sont utilisés dans plus de 100 pays à travers le monde.

Notre rôle

• Investec a joué un rôle central dans l’identification de l’actif cible et le conseil à l’achat pour CUMI. Nous avions préalablement pris contact avec CUMI pour lui présenter l’actif et avons veillé à ce qu’elle participe dès le début au processus d’enchères, démontrant ainsi des synergies évidentes.
• Investec a activement coordonné le processus de due diligence, évalué les risques élevés liés à la transaction et conseillé CUMI sur la proposition d’une valorisation compétitive pour l’actif.
• La transaction comportait diverses complexités, notamment la scission de la division des outils abrasifs de RHODIUS et sa vente ultérieure, la négociation des garanties, des retenues, des indemnités et de la documentation. Investec a guidé CUMI à chaque étape et a accompagné l’entreprise pour lui permettre d’obtenir un résultat positif.

« RHODIUS possède plus de sept décennies d’expérience dans la fabrication de consommables de haute performance pour le meulage et la découpe dans le domaine de l’usinage des métaux et des pierres. RHODIUS propose une vaste gamme de produits innovants, dotée de nombreux brevets qui créent des opportunités commerciales uniques. RHODIUS est une marque solide jouissant d’une excellente réputation et entretenant des relations de longue date avec des distributeurs dans toute la région EMEA et aux États-Unis. Plus de 70 % de son chiffre d’affaires est généré par les exportations vers plus de 100 pays. Nous pensons que l’expertise et le portefeuille de CUMI et de RHODIUS se complètent bien et que cette acquisition aidera considérablement CUMI à se développer sur le marché mondial. Nous sommes ravis de travailler avec l’équipe RHODIUS pour réaliser nos projets mondiaux. »

N. Ananthaseshanak Seth – CUMI

« L’acquisition de RHODIUS, ainsi que l’achat des actifs d’AWUKO Abrasives qui vient d’être conclu, s’inscrivent dans les plans d’expansion stratégique de CUMI. RHODIUS a clôturé l’année 2021 avec un chiffre d’affaires de 62,5 millions d’euros et un profil de rendement solide. RHODIUS est le fabricant du disque de coupe le plus fin au monde et dispose de capacités d’innovation étendues, notamment un nombre de coupes plus élevé par charge de batterie. Grâce à son processus de production hautement automatisé, il est la référence dans le secteur. Le marché indien des disques minces devrait connaître une croissance rapide grâce au programme Gati Sakthi du gouvernement indien. Nous prévoyons une croissance du marché américain grâce aux dépenses engagées par le gouvernement américain dans les infrastructures. Des tendances similaires sont observables dans d’autres régions. L’alliance entre CUMI et RHODIUS arrive à point nommé pour saisir ces opportunités. Nous voyons des synergies dans l’approvisionnement garanti en grains, l’accès au marché en Inde et en Russie, et la mise à disposition des produits CUMI via le réseau de distribution de RHODIUS. »

Sridharan Rangarajan – Directeur des Finances et de la Stratégie, CUMI