À propos du deal
SAC Sirius Advanced Cybernetics est un acteur de longue date dans le secteur de la vision industrielle, proposant des produits et des solutions de pointe dans les domaines de l’inspection de surface, de la 3D en ligne, du deep learning et de l’imagerie computationnelle pour des marchés finaux attractifs tels que l’automobile, l’agroalimentaire, la santé, l’électronique, etc. Les solutions SAC fonctionnent avec la suite logicielle Coake développée en interne, un système d’exploitation doté de fonctionnalités d’apprentissage automatique capable d’intégrer non seulement les produits SAC, mais également des composants tiers. En acquérant le système trevista en 2013, SAC a franchi une étape importante vers une famille de systèmes d’application hautement innovants et protégés par des droits de propriété intellectuelle, basés sur une solution d’éclairage en forme de dôme.
Pour assurer la succession, les actionnaires ont décidé de trouver un partenaire auquel SAC pourrait apporter une contribution précieuse en termes de portefeuille de produits et de technologies, tout en bénéficiant d’une organisation internationale de vente et de marketing.
Malgré une situation difficile sur le marché, marquée par des prix élevés de l’énergie et une inflation due à la guerre en Ukraine et, plus difficile encore, par des perturbations de la chaîne d’approvisionnement résultant notamment de la pandémie de coronavirus, Investec a été en mesure de concevoir un processus d’investissement très ciblé. Sur la base d’une compréhension approfondie du secteur et des relations existantes avec les acteurs concernés, le processus de cession a été spécialement conçu autour de quelques partenaires potentiels sélectionnés afin de garantir à la fois une procédure efficace et des conditions attractives pour les actionnaires.
En tant que l’un des leaders mondiaux de la vision industrielle, Cognex s’est particulièrement intéressé aux compétences et au savoir-faire liés aux produits trevista de SAC, offrant ainsi une perspective attrayante, tant du point de vue stratégique que de la succession de l’entreprise.
Présent sur le marché depuis plus de 25 ans, SAC développe et produit des produits et des solutions de vision pour l’inspection en ligne et l’assurance qualité, ainsi que des logiciels de vision industrielle haut de gamme. Grâce à sa vision exceptionnelle et à ses compétences informatiques, SAC permet à ses clients d’atteindre un niveau d’automatisation et de qualité significatif.
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« En tant qu’entreprise de technologie de pointe avec une forte compétence en matière de logiciels, nous avons trouvé une solution pour une succession stratégique dans un contexte international. Investec a apporté une contribution importante à cet égard : sa connaissance approfondie du secteur de la vision industrielle et de l’automatisation, y compris l’accès à des partenaires potentiels, un processus de transaction extrêmement ciblé et son expérience dans les opérations de succession d’entreprises ont été un grand atout pour les dirigeants dans le cadre de ce projet. »
Dieter A. Riehl, cofondateur et ancien coactionnaire de SAC Sirius Advanced Cybernetics GmbH
Notre rôle
Investec a conseillé les actionnaires et l’équipe de direction de SAC tout au long du processus de préparation et de cession :
- définition d’une approche très ciblée et stratégique à l’égard de partenaires potentiels sélectionnés,
- formulation d’un argumentaire durable et créateur de valeur,
- préparation de tous les documents de marketing et de procédure,
- préparation et soutien du processus de due diligence en étroite collaboration avec la direction,
- négociation des paramètres commerciaux jusqu’à la conclusion de la transaction.
