Investec Advisory a conseillé le groupe Limtronik dans le cadre de sa cession progressive au groupe Videoton

A propos du deal

Limtronik, société de services de sous-traitance de produits électroniques (EMS – Electronic Manufacturing Services) située en Allemagne et aux États-Unis, a conclu un partenariat stratégique avec le groupe Videoton, entreprise familiale hongroise leader européen dans le domaine des services EMS. Dans le cadre de cette collaboration, Videoton a acquis une participation minoritaire dans Limtronik consolidant ainsi la présence industrielle du groupe en Allemagne et aux États-Unis, deux marchés stratégiques pour l’électronique de pointe et les semi-conducteurs.

Ce partenariat souligne un engagement commun en faveur de l’innovation et de la croissance durable. Les parties ont convenu d’une collaboration à long terme qui devrait se renforcer progressivement, leur permettant de tirer parti conjointement de nouvelles opportunités de marché, d’étendre davantage leur présence dans le secteur et de renforcer leur intégration opérationnelle.

L’arrivée de Limtronik, reconnue pour la miniaturisation des composants, l’automatisation des process et la diversité de ses lignes de production SMD (Surface Mount Devices), au sein du groupe Videoton permet d’étendre considérablement l’offre du groupe. Cette complémentarité crée un véritable levier d’innovation, adapté aux exigences croissantes des marchés de l’automobile, du médical, de la défense et surtout du semi-conducteur. 

Vidéoton vise à développer une chaîne de valeur totalement intégrée, reposant sur la proximité géographique et la réactivité industrielle. Cette évolution répond à la demande des clients pour des partenaires capables d’assurer la conception, la fabrication et l’assemblage en Europe occidentale et aux États-Unis, notamment dans l’industrie du semi-conducteur où la sécurité d’approvisionnement, la qualité de fabrication et la rapidité sont déterminantes.

L’acquisition facilite la présence locale pour les PME innovantes européennes, tout en ouvrant le marché américain aux solutions EMS issues d’Europe centrale. 

A propos de Limtronik

Limtronik, avec plus de 50 ans d’expertise, se positionne à la pointe de la fabrication électronique grâce à l’intégration de lignes SMD haute capacité, telles que les modules NXT III de Fuji, permettant des placements haute densité et grande précision, jusqu’à 122,500 composants par heure. L’entreprise a digitalisé ses usines avec des systèmes de traçabilité avancés et de gestion de production (MOM, Manufacturing Operations Management), intégrant l’IA et l’IIoT pour anticiper et optimiser les flux de production, assurant qualité, flexibilité et adaptation à la miniaturisation des composants cruciale pour le secteur des semi-conducteurs. Présente en Allemagne et aux États-Unis, Limtronik emploie environ 200 personnes et génère un chiffre d’affaires annuel supérieur à 50 millions d’euros.

Notre rôle

Investec Advisory a été le conseil financier exclusif du groupe Limtronik et de ses actionnaires, fournissant un soutien complet tout au long de la transaction, avec la mise en place d’un processus concurrentiel et confidentiel adapté à la fois aux investisseurs stratégiques et financiers.

Nous avons assisté Limtronik à organiser son activité d’un point de vue financier et opérationnel, et nous l’avons accompagnée tout au long des phases de due diligence et de négociation. Grâce à une étroite collaboration avec le management et à notre expertise approfondie du secteur des technologies industrielles et des transactions de partenariat à long terme, Investec a facilité la mise en place d’une solution efficace qui a permis d’assurer une forte cohésion industrielle et des perspectives stratégiques à long terme.