Investec Advisory a conseillé les actionnaires de TSA Industries dans le cadre d’un LBO secondaire soutenu par Turenne Groupe
A propos du deal
TSA Industries est un acteur de premier plan des petits équipements industriels en acier inoxydable sur-mesure et techniques à destination des secteurs de l’agroalimentaire, de la restauration et de plusieurs autres segments de niche. TSA Industries s’appuie sur un savoir-faire français reconnu dans la conception, la fabrication et la distribution d’équipements en acier inoxydable dans plus de 20 pays. Le groupe s’appuie sur deux sites de production dans l’Hexagone complété d’un site en Slovaquie, et emploie plus de 200 collaborateurs.
Depuis l’entrée de French Food Capital, Capital Grand Est et Caisse d’Epargne Grand Est Europe en 2017, et grâce au travail de son Président Marc Adjiman, qui a rejoint le groupe en 2019, TSA Industries s’est fortement structuré et a renforcé sa position de leader. Le groupe ambitionne aujourd’hui de se développer sur d’autres géographies et marchés, notamment par croissance externe.
A travers cette opération, TSA Industries entame une nouvelle phase de développement avec l’entrée majoritaire au capital de Turenne Groupe via ses fonds Nov Relance Impact et SLP Sélection & Opportunités, accompagné de Caisse d’Epargne Grand Est Europe déjà présent au capital et qui réitère sa confiance. L’équipe de management consolide sa position au capital en accueillant plusieurs cadres clés autour de Marc Adjiman qui réinvestit dans l’opération.
En choisissant Turenne Groupe, TSA Industries entend également déployer un dispositif d’actionnariat salarié et renforcer sa stratégie ESG, en cohérence avec son ADN et ses valeurs.
Notre rôle
Investec Advisory a conseillé et accompagné les actionnaires tout au long du processus de cession, notamment :
- Définition de la stratégie de transaction ;
- Identification des acquéreurs potentiels ;
- Préparation des supports marketing ;
- Supervision des travaux de Vendor Due Diligence, et pilotage des due diligence ;
- Coaching de l’équipe de management ;
- Organisation du processus d’enchères ;
- Négociation des termes de la transaction.
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« Je remercie mes actionnaires historiques pour leur accompagnement durant ces 6 dernières années, ainsi que pour leurs éclairages et conseils sur certains sujets opérationnels. Ce partenariat avec Turenne Groupe marque le début d’une nouvelle étape pour TSA Industries, axée sur une accélération de notre internationalisation, et sur la mise en œuvre de projets de croissance externe. Turenne Groupe est le partenaire idéal pour nous soutenir dans notre développement et concrétiser notre volonté de croissance. »
– Marc Adjiman, Président de TSA Industries
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« Nous sommes heureux d’accompagner TSA Industries, un fleuron industriel en région Est, dans cette étape clé. Ce projet de transmission s’inscrit pleinement dans notre engagement à soutenir les entrepreneurs industriels de long terme, en soutenant une reprise interne qui garantit la pérennité et l’ancrage territorial du groupe, tout en favorisant une stratégie ESG ambitieuse. Notre fonds « Nov Relance Impact » est conçu pour renforcer les entreprises françaises à fort potentiel, et TSA Industries en est un excellent exemple. »
– Luis Batista et Vincent Maisonhaute, Directeurs d’investissement chez Turenne Groupe
