Investec a conseillé Sofiprotéol dans le cadre de sa participation à la restructuration du capital de Ceva Santé Animale à travers un nouveau tour de table (4ème LBO du groupe).
Nous avons activement soutenu Sofiprotéol tout au long du processus d’investissement :
- analyse et explication de la structuration de cette opération relativement complexe,
- travaux d’évaluation et préparation d’argumentaires en vue des négociations avec l’équipe de management de Ceva Santé Animale,
- assistance à la négociation de la documentation juridique et de la gouvernance.
Nous avons joué un rôle clé dans l’explication et la négociation de la structure de l’opération et du pacte d’actionnaires associé à ce LBO relativement complexe.
A propos du deal
A l’issue de ce LBO, le management conserve sa position d’actionnaire majoritaire et s’est entouré de partenaires financiers à long terme (Temasek, CDH Investments, Euromezzanine, Sagard et Sofiprotéol) désireux d’accompagner le groupe dans son développement.
Sofiprotéol a été créée en 1983 à l’initiative de la fédération française des producteurs de graines oléagineuses et protéagineuses. À l’origine établissement financier de l’industrie française des huiles végétales et des protéines, Proléa, aujourd’hui Sofiprotéol est un groupe agroalimentaire majeur en France grâce à ses investissements et acquisitions (7,2 milliards d’euros de chiffre d’affaires et plus de 8 000 collaborateurs).
Fondée en 1999, Ceva Santé Animale est le 8e groupe mondial de santé vétérinaire, spécialisé dans la recherche, le développement, la production et la commercialisation de produits pharmaceutiques et de vaccins pour les animaux de compagnie, les animaux d’élevage, les porcs et les volailles. Le groupe affiche depuis près de 15 ans une croissance annuelle de son chiffre d’affaires supérieure à 12 %, atteignant environ 700 millions d’euros en 2013, tout en améliorant continuellement sa rentabilité.
