Investec a conseillé Fourth Partner Energy dans le cadre de sa levée de fond de 125 millions d’USD auprès de Norfund et TPG Rise Fund

A propos du deal

Investec a été le conseil financier exclusif de Fourth Partner Energy, principale plateforme d’énergie en Inde, et de ses actionnaires dans le cadre de son investissement de 125 millions de dollars américains provenant de Norfund et TPG Rise Fund.

Dans le cadre de cette transaction, Norfund investi 100 millions de dollars américains et l’actionnaire existant The Rise Fund investi 25 millions de dollars américains supplémentaires. La transaction permet également à certains investisseurs de la phase de démarrage, tels que Infuse Ventures et les détenteurs d’ESOP, de se retirer.

Cette transaction marque le premier investissement en capital de Norfund en Inde et témoigne des capacités transfrontalières d’Investec. Investec India a déjà conseillé la société lors de sa levée de fonds de 75 millions de dollars auprès du Rise Fund en 2018 et est un client régulier de notre société.

A propos de Fourth Partner Energy

Fourth Partner Energy figure parmi les trois principaux acteurs du secteur de l’énergie distribuée C&I en Inde et gère un portefeuille de 550 MW répartis entre ses projets solaires distribués et en libre accès. La société a mis à profit ses capacités d’exécution de projets pour démarrer des opérations au Sri Lanka, au Bangladesh et au Vietnam. En Indonésie, 4PEL s’est associé au géant de l’énergie intégrée Indika Energy pour proposer des solutions d’électrification basées sur les énergies renouvelables et le stockage aux entreprises de la région. Fourth Partner utilisera les fonds levés pour développer ses activités sur les marchés indiens et internationaux et accélérer la croissance de la société dans le domaine des solutions d’énergie propre, notamment les infrastructures de recharge pour véhicules électriques et les solutions de stockage d’énergie.

Notre rôle

• Grâce à la connaissance approfondie du secteur et à l’expérience d’Investec avec Fourth Partner Energy, l’actif a pu être présenté de manière attrayante aux investisseurs potentiels et anticipation des éventuels problématiques liés à la due diligence afin de garantir le processus.
• Investec a mis à profit son équipe internationale pour contacter plus de 80 investisseurs en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. La transaction a attiré un large éventail d’investisseurs, notamment des fonds de capital-investissement internationaux et nationaux, des fonds de pension, des fonds souverains et des grandes sociétés pétrolières et gazières.
• Investec a su concilié les intérêts des multiples parties prenantes afin de créer les bases solides d’un partenariat à long terme. Nous avons négocié la valorisation de référence et mis en place un système de revalorisation, conçu un plan d’intéressement attractif pour les fondateurs/employés et assuré une sortie avantageuse aux investisseurs de la phase initiale.

« Norfund est un investisseur institutionnel établi, de long terme, qui dispose d’un solide portefeuille mondial dans le domaine des énergies propres et qui s’engage à avoir un impact positif. Nous souhaitons tirer parti de ce cycle de financement et de leur expertise pour consolider davantage notre position de leader. Nous pensons également que le marché solaire C&I en Inde est prêt pour une consolidation et nous recherchons activement des opportunités d’acquisition dans ce domaine. Notre relation évolutive avec le fonds RISE de TPG nous a permis de nous associer à des financiers de grande qualité, axés sur les critères ESG, tels que Norfund. Nous continuons à rechercher les meilleures institutions mondiales avec lesquelles travailler dans le futur. Nous sommes reconnaissants à l’équipe TPG pour cette réaffirmation et souhaitons la bienvenue à Norfund dans la famille Fourth Partner Energy. »

Vivek Subramanian, Co-Fondateur & Directeur Executif, Fourth Partner Energy

« À travers l’Asie, l’Afrique et l’Amérique centrale, Norfund a investi dans et avec des entreprises telles que Globeleq, Scatec, Berkeley Energy Commercial and Industrial Solutions, d.Light et Yoma Micropower, qui privilégient la rentabilité tout en s’attaquant au changement climatique, à la réduction de la pauvreté et à la création d’emplois. Fourth Partner Energy permet la décarbonisation du secteur C&I sur l’un des marchés mondiaux les plus importants. Nous sommes ravis de nous associer à une entreprise qui n’est pas seulement le leader du secteur, mais qui respecte également des normes élevées en matière d’intégrité commerciale, de critères ESG, de santé et de sécurité. Nous sommes impatients de travailler avec leur équipe principale et Rise Fund pour aider Fourth Partner à atteindre son objectif de 3 GW d’ici 2025. »

Anders Blom, Vice-Président, Norfund

« Alors que la communauté internationale continue de lutter contre le changement climatique, Fourth Partner mène la transition de l’Inde vers les énergies renouvelables. La mission du Rise Fund est de soutenir les entreprises qui contribuent à résoudre des problèmes mondiaux tels que le changement climatique tout en offrant des retours sur investissement attractifs. Depuis notre investissement initial, Fourth Partner a constitué une équipe de classe mondiale qui affiche des fondamentaux solides tout en se concentrant sur des clients de grande qualité et la réduction des émissions de carbone. Nous sommes ravis d’investir des capitaux supplémentaires dans cette plateforme et de continuer à développer une entreprise leader dans le secteur de l’énergie solaire en Inde. Norfund est un atout précieux, car il partage notre engagement en faveur d’une gouvernance d’entreprise solide, de l’impact et de critères ESG. »

Ankur Thadani, Associé, The Rise Fund