{"id":33012,"date":"2022-10-17T16:33:15","date_gmt":"2022-10-17T14:33:15","guid":{"rendered":"https:\/\/staging.capitalmind.com\/deals\/transmission-du-groupe-tournaire\/"},"modified":"2024-02-21T14:17:20","modified_gmt":"2024-02-21T13:17:20","slug":"transmission-du-groupe-tournaire","status":"publish","type":"deals","link":"https:\/\/working.capitalmind.com\/fr\/deals\/transmission-du-groupe-tournaire\/","title":{"rendered":"Transmission du Groupe Tournaire"},"content":{"rendered":"<h2>Contexte de l&rsquo;op\u00e9ration<\/h2>\n<p>Cr\u00e9\u00e9 en 1833, <a href=\"https:\/\/www.tournaire.fr\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Tournaire<\/a> s\u2019appuie sur pr\u00e8s de deux si\u00e8cles de savoir-faire dans la production et la commercialisation de packaging industriels haute-performance principalement en aluminium (allant de 15mL \u00e0 32L) utilis\u00e9s pour l\u2019\u00e9chantillonnage, le stockage et le transport de mati\u00e8res \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e (ingr\u00e9dients &amp; principes actifs, solvants, ar\u00f4mes, huiles essentielles, etc.). V\u00e9ritable partenaire strat\u00e9gique, le Groupe dispose d\u2019un portefeuille diversifi\u00e9 de plus de 900 clients op\u00e9rant dans des secteurs r\u00e9silients et porteurs tels que l\u2019industrie pharmaceutique, les ar\u00f4mes et parfums, les ingr\u00e9dients, la chimie fine ou encore l\u2019agrochimie. Les propri\u00e9t\u00e9s barri\u00e8res de ses emballages en aluminium r\u00e9pondent parfaitement aux exigences de performance et de recyclabilit\u00e9 des acteurs de ces secteurs.<\/p>\n<p>Historiquement implant\u00e9 \u00e0 Grasse, capital mondiale du parfum, le Groupe y op\u00e8re son principal site de production et y dispose d\u2019un savoir-faire industriel unique. Tournaire op\u00e8re \u00e9galement un site de production situ\u00e9 \u00e0 Fragnes (Sa\u00f4ne-et-Loire) d\u00e9di\u00e9 \u00e0 la production de packaging plastique haute performance ainsi que des filiales commerciales aux Etats-Unis et au Vietnam. Tournaire commercialise ses solutions dans 80 pays et compte pr\u00e8s de 300 employ\u00e9s. En 2021, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 plus de \u20ac90m de chiffre d\u2019affaires.<\/p>\n<p>A l\u2019aube du 190\u00e8me anniversaire de Tournaire, les actionnaires familiaux ont mandat\u00e9 Investec afin de r\u00e9fl\u00e9chir aux options les plus pertinentes pour doter le groupe de moyens compl\u00e9mentaires afin de saisir les nombreuses opportunit\u00e9s de croissance et de d\u00e9veloppement qui s\u2019offrent au Groupe. A l&rsquo;issue d&rsquo;un processus ayant permis de faire \u00e9merger plusieurs projets possibles, les actionnaires ont fait le choix de nouer un partenariat strat\u00e9gique et financier avec Motion Equity Partners, une soci\u00e9t\u00e9 de capital investissement \u00e0 la culture entrepreneuriale forte.<\/p>\n<p>Fort de cette association, Tournaire se fixe comme objectif de consolider ses positions sur ses march\u00e9s historiques, et d\u2019acc\u00e9l\u00e9rer son d\u00e9veloppement \u00e0 l\u2019international et sur des march\u00e9s d\u2019application \u00e0 fort potentiel. Le tout en continuant \u00e0 offrir un service d\u2019excellence \u00e0 ses clients, avec le souci d\u2019innover et de contribuer \u00e0 la protection de l\u2019environnement. Au terme de l\u2019op\u00e9ration, les actionnaires familiaux conservent une part significative du capital, offrant au Groupe une continuit\u00e9.<\/p>\n<h2>Notre r\u00f4le<\/h2>\n<p>Investec a accompagn\u00e9 la quarantaine d&rsquo;actionnaires familiaux regroup\u00e9s au sein de 4 branches tout au long de ce projet \u00e0 forts enjeux :<\/p>\n<ul>\n<li>pr\u00e9paration de l&rsquo;op\u00e9ration (d\u00e9finition des options envisageables, structuration de l&rsquo;op\u00e9ration cible, s\u00e9lection des candidats les plus \u00e0 m\u00eames de r\u00e9pondre au cahier des charges d\u00e9fini avec la famille, pr\u00e9paration des supports de pr\u00e9sentation n\u00e9cessaires \u00e0 l&rsquo;animation des discussions, pilotage des travaux de vendor due diligence),<\/li>\n<li>animation de r\u00e9unions avec les actionnaires familiaux (d\u00e9finition des contours de l&rsquo;op\u00e9ration cible, s\u00e9lection des projets les plus cr\u00e9dibles, explication des enjeux de l\u2019op\u00e9ration et de l\u2019opportunit\u00e9 de r\u00e9investissement \u2026),<\/li>\n<li>animation des discussions avec les futurs actionnaires potentiels (explication du projet recherch\u00e9 par la famille, sollicitation des offres indicatives, animation des travaux d\u2019audit, assistance aux n\u00e9gociations finales),<\/li>\n<li>animation des discussions avec les partenaires bancaires pour organiser les financements n\u00e9cessaires \u00e0 la mise en \u0153uvre de l&rsquo;op\u00e9ration et au d\u00e9veloppement futur du Groupe.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Cette op\u00e9ration intervient quinze mois apr\u00e8s la cession par Tournaire de son activit\u00e9 Tournaire Equipement, op\u00e9ration \u00e9galement conseill\u00e9e par les \u00e9quipes Investec. Cette nouvelle op\u00e9ration illustre non seulement le savoir-faire des \u00e9quipes de Investec dans l\u2019accompagnement des groupes familiaux dans leurs probl\u00e9matiques de d\u00e9veloppement et de transmission, mais aussi la culture d\u2019accompagnement de ses clients dans la dur\u00e9e.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n\n\n<\/p>\n<p><strong>Luc Tournaire, Pr\u00e9sident du Groupe Tournaire et Nicolas Balon, Associ\u00e9 Investec<\/strong>, reviennent sur le process de cette transaction dans une courte vid\u00e9o\u00a0:<\/p>\n<p>\n\n\n\n<li>Quelles valeurs communes partagez-vous ?<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u00a0<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Investec | Case Study - Groupe Tournaire\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/LiEJFbJXTxQ?start=5&#038;feature=oembed\" frameborder=\"0\" 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