Investec adviseerde Eagle Eye bij de overname van Untie Nots ter waarde van €38 miljoen, ondersteund door een aandelenplaatsing van £7 miljoen

Over de deal

Investec adviseerde Eagle Eye bij de grensoverschrijdende overname van Untie Nots, een in Frankrijk gevestigde leverancier van SaaS-oplossingen voor gamification en loyaliteit, ter waarde van €38 miljoen. Tevens haalde Eagle Eye via een volledig onderschreven aandelenplaatsing £7 miljoen nieuw kapitaal op om de overname te financieren.

Over Eagle Eye

Eagle Eye is een toonaangevend, in het Verenigd Koninkrijk beursgenoteerd SaaS-bedrijf dat digitale verbindingen realiseert en gepersonaliseerde, realtime marketing mogelijk maakt via coupons, loyaliteit, apps, abonnementen en cadeauservices. Tot haar klantenkring behoren wereldwijde detailhandels-, vrijetijds- en levensmiddelenbedrijven zoals Asda, Sainsbury’s, Tesco en Loblaws.

Onze rol

Investec trad met genoegen op als enige financieel adviseur, joint broker en joint bookrunner voor Eagle Eye bij de overname van Untie Nots.

De overname voegt nieuwe SaaS-gamificatiemogelijkheden toe aan het platform van Eagle Eye en vergroot het internationale bereik. Het is de eerste in mogelijke verdere overnames als onderdeel van een bredere groeistrategie.

De volledig onderschreven aandelenplaatsing werd bovendien krachtig overtekend door nieuwe en bestaande institutionele beleggers; uiteindelijk namen zes nieuwe instellingen deel en schreven zich in het aandelenregister in.

Voor de transactie zette Investec niet alleen zijn ECM- en grensoverschrijdende M&A-capaciteiten in, maar maakte het ook gebruik van bredere bankproducten, waaronder Treasury-oplossingen.

“We zijn verheugd dat we Eagle Eye hebben mogen adviseren bij de overname van Untie Nots en de bijbehorende aandelenplaatsing van £7 miljoen, waarbij Eagle Eye sinds 2016 een beursgenoteerde klant van Investec is. De overname sluit uitstekend aan bij de SaaS-oplossing van Eagle Eye – het vergroot de internationale aanwezigheid en breidt het gamification-aanbod verder uit. De transactie onderstreept bovendien Investec’s expertise in SaaS-technologie transacties en onze brede dienstverlening aan de uiteenlopende behoeften van onze beursgenoteerde klanten.” 

David Anderson, Corporate Broking & PLC Advisory, Investec

“De overname van Untie Nots voldoet aan veel strategische doelstellingen voor Eagle Eye – het voegt nieuwe SaaS-gamificationtechnologieën toe aan ons productportfolio en versnelt onze toetreding tot Frankrijk, de VS en de rest van Europa. We waren zeer tevreden met de voortdurende ondersteuning van Investec, dat we hebben gekozen om strategisch M&A-advies te leveren bij onze eerste grensoverschrijdende overname en de financiering van een deel van de overnamesom. Ik wil het dealteam graag bedanken voor hun grote inzet tijdens de transactie.”

Lucy Sharman-Munday, CFO, Eagle Eye